| |
Расчёт минимальной величины суммы,
необходимой для эффективного инвестирования в ценные бумаги
с использованием торгового терминала ПФТС
Для работы в ПФТС клиент должен будет оплатить брокерское обслуживание (приложение 1) и услуги хранителя (приложение 3).
Затраты на брокерское обслуживание и услуги хранителя (без обналичивания и перечисления денег) при инвестировании средств сроком
на 1 год составят 1 436 гривен. В процентном отношении к сумме инвестиции эти затраты составят:
Сумма инвестиции |
Затраты |
5 000 грн. |
28,7% |
10 000 грн. |
14,4% |
15 000 грн. |
9,6% |
50 000 грн. |
2,9% |
70 000 грн. |
2,1% |
Свыше 70 000 грн. |
в зависимости от суммы инвестиции. |
В случае, если приобретённые ценные бумаги выросли в цене и по более высокой цене инвестор их реализовал,
с полученной разницы он должен будет заплатить налог с доходов физических лиц (в 2007 году – 15%).
Возьмём среднюю доходность украинского фондового на уровне годовой доходности индекса ПФТС, составившей в 2006 году 40%.
При получении такой доходности и после оплаты затрат на брокерское обслуживание и услуги хранителя размер чистого дохода,
налога с дохода и общий размер затрат составят:
Сумма инвестиции |
Доход |
Чистый доход |
Налог (15%) |
Налог, % от суммы инвестиции |
Общий размер затрат |
5 000 грн. |
2 000 грн. |
564 грн. |
84,6 грн. |
1,7 |
30,4% |
10 000 грн. |
4 000 грн. |
2 564 грн. |
384,6 грн. |
3,9 |
18,3% |
15 000 грн. |
6 000 грн. |
4 564 грн. |
684,6 грн. |
4,6 |
14,2% |
50 000 грн. |
20 000 грн. |
18 564 грн. |
2 784,6 грн. |
5,6 |
8,5% |
70 000 грн. |
28 000 грн. |
26 564 грн. |
3 984,6 грн. |
5,7 |
7,8% |
Свыше 70 000 грн. |
в зависимости от суммы инвестиции. |
Средняя годовая доходность депозитов коммерческих банков Украины составляет 13,5% (данные Национального банка Украины).
Следовательно, чтобы доход в результате инвестиций в акции (при доходности вложения равной 40%) существенно превосходил
доходность банков, сумма инвестиции должна быть не менее 15 000 гривен.
|
|
