Рано или поздно любое развивающееся предприятие сталкивается с необходимостью дополнительного финансирования. При чем для многих таких предприятий оказывается не так уж и просто найти ответ на сокровенный вопрос «где взять деньги»?

Традиционный банковский кредит остается весьма обременительным и зачастую не удовлетворяет реальные потребности предприятий.

Альтернативный способ привлечения денежных средств, в том числе иностранных инвестиций - выпуск облигаций. Существование различных видов облигаций позволяет выбрать удобные сроки и виды исполнения обязательств и погашения (дисконт, процент, товары, услуги)

В условиях международного финансового кризиса возрос интерес эмитентов к конвертируемым облигациям.

Выпуск облигаций – наиболее гибкий инструмент для рефинансирования долгов в условиях финансового кризиса, позволяющий в будущем реализовывать бумаги на фондовом рынке, тогда как с кредитом это не сделаешь.

При реструктуризации долгов можно выпустить ценные бумаги, которые могут быть залогом для привлечения дополнительных инвестиций в будущем.

Привлечение средств путем выпуска облигаций позволяет получить дополнительные, по сравнению с классическим кредитованием, преимущества.

В пользу облигации, как эффективного источника привлечения инвестиционных средств, говорят следующие бесспорные характеристики:

•  Облигации предоставляют возможность гибкого налогового и финансового планирования (все расходы, включая выплату процентов по облигациям, относятся на затраты предприятий, уменьшая налогооблагаемую прибыль) .

•  Номинальная стоимость облигации может быть выражена в иностранной валюте.

•  Облигации обходятся дешевле кредитов (для предприятия стоимость облигационного займа будет на 3-5% меньше, чем стоимость кредита при прочих равных условиях, в зависимости от условий займа).

•  Объем выпуска облигаций превышает объем кредитования.

•  Достаточно большой срок займа – до 10 лет, с возможным досрочным погашением и удобными условиями выпуска, индивидуальным для каждого конкретного предприятия.

•  Облигации дают возможность оперативно регулировать объем выпуска и стоимость обслуживания долга, что зачастую, в обычных кредитно-денежных отношениях сложно осуществить.

•  Выпуск облигаций имеет серьезных имиджевый аспект: значительно возрастает авторитет предприятия в глазах потребителей и поставщиков.

•  Формируется публичная кредитная история, которая является важным фактором развития в современной экономике. Безупречная кредитная репутация во взаимоотношениях с конкретным банком известна, как правило, ограниченному кругу лиц, тогда как выпуск облигации делает такую информацию достоянием общественности.

•  Облигации дают возможность производить эффективное налоговое планирование (например, производить выплату процентов по облигациям перед окончанием отчетного периода).

ООО «ВКФК»предоставляет полный перечень услуг по выпуску и размещению облигаций:

• Разработка проспекта эмиссии облигаций;
• Разработка проектов документов, необходимых для регистрации выпуска облигаций;
• Оформление и подача документов для регистрации эмиссии в соответствующих инстанциях;
• Консультации по вопросам порядка выпуска, размещения и обслуживания эмиссии облигаций;
• Услуги андеррайтера, торговца ценными бумагами;
• Услуги хранителя ценных бумаг для владельцев облигаций.